在民間融資的藥品生產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)部長的職責(zé)設(shè)計(jì),結(jié)合行業(yè)特性與融資監(jiān)管要求,突出執(zhí)行層面的管理職能:
一、融資執(zhí)行與資金管理
1、民間融資落地實(shí)施
2、執(zhí)行融資方案:落實(shí)經(jīng)審批的股權(quán)/債權(quán)融資計(jì)劃(如定向增發(fā)原始股、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品),協(xié)調(diào)律師、審計(jì)機(jī)構(gòu)完成盡調(diào)及協(xié)議簽署。
3、資金專戶管理:設(shè)立民間融資資金專用賬戶,按協(xié)議約定用途(研發(fā)占比≥60%、生產(chǎn)設(shè)備采購≤30%)監(jiān)控資金流向,禁止挪用至非生產(chǎn)性領(lǐng)域。
4、融資成本控制
A、核算融資成本:跟蹤對(duì)賭條款(如3年業(yè)績承諾)、利率水平(LPR+3%以內(nèi)),定期測(cè)算IRR與企業(yè)ROIC匹配度。
B、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu):通過應(yīng)收賬款保理、ABS等工具盤活資產(chǎn),降低民間融資依賴度(目標(biāo)降至總?cè)谫Y規(guī)模的40%以下)。
二、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管控
1、融資合規(guī)執(zhí)行
投資者資質(zhì)審核:確保自然人投資者金融資產(chǎn)≥500萬元或近3年年均收入≥80萬元,單項(xiàng)目融資不超過200人。
2、檔案管理:建立民間融資臺(tái)賬,完整保存投資者協(xié)議、資金憑證等資料,配合監(jiān)管部門檢查。
3、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)對(duì)
4、監(jiān)控關(guān)鍵指標(biāo):設(shè)置研發(fā)投入占比(20%-30%)、資產(chǎn)負(fù)債率(≤60%)等紅線,超限時(shí)觸發(fā)預(yù)警機(jī)制。
5、制定應(yīng)急預(yù)案:如現(xiàn)金流緊張時(shí),啟動(dòng)政府補(bǔ)貼申請(qǐng)或與CRO企業(yè)應(yīng)收賬款保理流程。
三、會(huì)計(jì)核算與信息披露
1、特殊業(yè)務(wù)處理
A、研發(fā)費(fèi)用資本化:按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則區(qū)分臨床前(費(fèi)用化)、臨床階段(資本化)和產(chǎn)業(yè)化階段支出,準(zhǔn)確核算研發(fā)管線價(jià)值。
B、對(duì)賭條款會(huì)計(jì)處理:按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》確認(rèn)金融負(fù)債,定期評(píng)估公允價(jià)值變動(dòng)。
2、投后信息披露
A 、定期報(bào)告:每季度編制《融資資金使用報(bào)告》,披露資金用途明細(xì)、研發(fā)進(jìn)展(如入組患者數(shù))、臨床試驗(yàn)里程碑、科創(chuàng)板推進(jìn)進(jìn)度。
B、 審計(jì)配合:協(xié)調(diào)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)民間融資資金使用情況專項(xiàng)審計(jì),確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性。
四、稅務(wù)籌劃與政策協(xié)同
1、融資稅務(wù)優(yōu)化
A、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除:將民間融資中用于研發(fā)的部分納入稅務(wù)優(yōu)惠,降低實(shí)際稅負(fù)(如加計(jì)扣除120%)。
B、區(qū)域性稅收籌劃:利用海南自貿(mào)港、西部大開發(fā)等政策,將子公司注冊(cè)地與稅收洼地結(jié)合。
2、政府資金銜接
A、申報(bào)補(bǔ)貼:協(xié)助申請(qǐng)國家專精特新“小巨人”、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金等政策資金,降低融資成本。
B、貼息聯(lián)動(dòng):將民間融資利率與政府貼息政策掛鉤,爭取差額補(bǔ)貼。
五、日常財(cái)務(wù)管理
1、預(yù)算與成本控制
A、滾動(dòng)預(yù)算:按月更新3年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),重點(diǎn)保障研發(fā)管線(如3條在研管線)資金需求。
B、成本精細(xì)化管理:按產(chǎn)品線核算單位成本(如每粒藥品原材料成本控制在什么價(jià)格以內(nèi)),推動(dòng)工藝優(yōu)化。
2、團(tuán)隊(duì)管理與數(shù)字化
A、專業(yè)能力建設(shè):組織財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)生物醫(yī)藥行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(如ASC 730)、藥品定價(jià)模型(成本加成法)。
B、系統(tǒng)工具應(yīng)用:部署AI財(cái)務(wù)系統(tǒng)監(jiān)控各項(xiàng)目資金使用效率,區(qū)塊鏈存證融資合同及資金流向。
六、跨部門協(xié)作
1、與研發(fā)部門協(xié)同
A、參與研發(fā)管線評(píng)估:提供財(cái)務(wù)可行性分析(如DCF估值模型),協(xié)助確定優(yōu)先推進(jìn)的管線。
B、跟蹤臨床進(jìn)度:監(jiān)控臨床試驗(yàn)費(fèi)用使用情況,及時(shí)預(yù)警超支風(fēng)險(xiǎn)(如超支10%時(shí)觸發(fā)調(diào)整)。
2、與生產(chǎn)部門協(xié)同
A、制定采購計(jì)劃:根據(jù)產(chǎn)能擴(kuò)張需求(如新增2條生產(chǎn)線),匹配民間融資資金使用節(jié)奏。
B、庫存管理優(yōu)化:通過JIT模式降低原材料庫存(目標(biāo)周轉(zhuǎn)率提升至8次/年),釋放流動(dòng)資金。
典型案例參考
君實(shí)生物:財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)通過“股權(quán)融資+政府專項(xiàng)債”組合,支撐PD-1研發(fā),2023年實(shí)現(xiàn)融資成本同比下降15%。
澤璟制藥:利用民間資本與科創(chuàng)板募資聯(lián)動(dòng),推動(dòng)多管線研發(fā),2022年研發(fā)投入資本化率達(dá)38%。
此類財(cái)務(wù)部長需在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)上,強(qiáng)化融資執(zhí)行、合規(guī)監(jiān)控及跨部門協(xié)同能力,通過精細(xì)化管控確保民間融資資金高效合規(guī)使用,同時(shí)為企業(yè)戰(zhàn)略決策提供數(shù)據(jù)支持。